ここのところは週末もやることが多くてなかなか時間がとれないのでブログもサボり気味です。
リミポが好調でやることがないっていうのもあるかもモチベ低下理由の一つかも。
現在の主力投資先のリミポはしばらく安泰そうですが、その次の飯の種を探しておかないといけないので、ちゃんと銘柄分析も引き続きやっていかなければと気を引き締めて記録していこうと思います。
今日とりあげるのは、監視銘柄の一つであるファブリカコミュニケーションズの本決算です。
この会社は業績拡大に伴い売上・利益を積み増し続ける、長期投資向きの私が好きなタイプの会社です。
リリースからだいぶ経ってしまいましたが、後から振り返るためにレビューを残しておこうと思います。
決算レビュー
業績ササマリー
まずは業績サマリーです。
どうですか、この見事な業績右肩あがりっぷり。
売上高、営業利益、経常利益は過去最高を更新しています。
また、売上推移のグラフを見ても、上場企業はこうあるべき、というお手本のような売上推移です。
中でも注目したいのは、主力事業であるSMSソリューショングループとU-CARソリューショングループの2つの主力セグメントです。
SMSソリューショングループの業績
こちらはファブリカの100%子会社であるメディア4uが手掛ける事業です。
まずは業績推移をみてみましょう。
こちらもなんとも素晴らしい売上推移です。YoYは＋33％と絶好調。
セグメント営業利益も着実に増加傾向です。
サービス導入社数も順調に増加しています。
ファブリカにとっての売上は、導入社数とSMS配信数のかけあわせなので、源泉となる導入社数が順調に伸びていることは安心材料ですね。
SMSソリューショングループの事業で私が注目しているのは、上の自治体向けのサービス展開です。
行政が扱うネットワークLGWANに対応するサービスを開発し、大阪府豊中市を皮切りにサービス導入しています。
自治体相手の事業を手掛けるホープ(現：ジチタイワークス)との資本業務提携が功を奏して良いスタートを切れたのではないかと思っています。
上の資料にもあるとおり、すでに千葉県、豊中市、杉並区、調布市、神奈川県、沖縄県、札幌市、西宮市、鹿児島市、等で採用されたとのこと。
わずか四半期の間でこれだけの導入実績なので、今後も対象は拡大していくことと思われます。
U-CARソリューショングループの業績
つづいてもう一つの主力事業であるU-CARソリューショングループの業績をみていきましょう。
こちらも売り上げの推移が美しいですね。
毎期着実に業績を拡大しています。
導入者数も上のとおり、着実に増えています。
レベニューチャーンレートも1%を割る低い値で推移しています。
ここのところやや数字が上向いているので注視は必要ですが、現状は問題になるような値ではないかと思います。
U-CARソリューショングループのトピックとしては、上の図にあるとおり、アプリ版サービスをリリースしたということですかね。
リリースが前期末の終わりなので、前期の実績にはほとんど乗ってこないですが、今期の業績にこの成果がどの程度影響するのかは数字を追っていきたいと思っています。
今期の業績予想
今期の業績予想もレビューします。
上に提示されているとおり、主力２事業を中心に安定した数字が並べられています。
U-CARソリューション事業がもう少し伸びると会社の評価も違ってくると思うのですが、営業活動にはマンパワーが必要だと思うのでなかなか難しいのかもしれません。
営業をアウトソース化すると早期に業績拡大できますし、十分元が取れると思うのですが、そのあたりはやっていないんでしょうかね。
そして最後ですが、配当も増配予定とのことです。
また創業30周年記念で記念配当も出るようです。
有難いですね。
おわりに
今日は監視銘柄の一つであるファブリカコミュニケーションズの決算レビューを行いました。
爆発力には欠けるかもしれませんが、非常に良い会社だと思います。
毎期拡大を続ける本業を基盤としつつ、メディア4uの子会社化で成功しているように、今後大きなM＆Aがあったりしたら、業績が飛躍的に向上する可能性もあります。
地に足着いた会社だと思うので、長期投資するならこういうところに預けたいですね。
今週のトレードと現在の保有状況＆含み損益
先週＆今週のトレードは確定+-0円でした。
保有は以下のとおりです。
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